Организованной группой были созданы два кредитно-потребительских кооператива «КСЦ» и «Союз Сбережений». Они действовали на территории Великих Лук, в Ленинградской области и в Новом Уренгое.

С 2015 по 2018 год подсудимый — иностранный гражданин — в составе преступной группы предлагал доверчивым гражданам вложить деньги в их организации, а взамен обещал высокий доход от 18 до 25% годовых.

Вкладчиков убеждали, что их деньги инвестируют в крупные проекты, за счет чего и получают прибыль. Для привлечения клиентов на первоначальном этапе выплачивали обещанные проценты от вложенных сумм за счет поступлений денежных средств новых вкладчиков, по принципу «финансовой пирамиды». Полученные денежные средства никуда не инвестировались, а присваивались мошенниками.

В результате подсудимый похитил денежные средства, принадлежащие 175 гражданам. Общая сумма ущерба составила более 76 миллионов рублей.

Суд назначил ему лишение свободы на срок 3 года 4 месяца с отбыванием наказания в исправительной колонии общего режима. Также с мужчины в пользу потерпевших взыскан ущерб.